有时，历史是由总统、革命家、艺术家或开创性的科学家创造的。

但至少有一次，在20世纪70年代末，一位养老金福利顾问坐在宾夕法尼亚州的办公桌前研究税法，改变了这一点。

如今，泰德·本纳(Ted Benna)被称为“401(k)之父”，这种投资工具已成为5500万人的默认退休计划，这个价值5万亿美元的市场，无论好坏，彻底改变了许多美国人消费、储蓄和看待老龄化的方式。401(k)计划非常重要，它已经陷入了关于税收改革的政治辩论，唐纳德·特朗普总统在推特上保证“你的401(k)计划不会改变。”

401(k)本质上是一篮子共同基金，旨在帮助人们为退休储蓄。随着养老金的减少，以及对未来社会保障的担忧上升，越来越多的美国人开始依赖401(k)计划，他们通常通过雇主获得养老金——这并非没有争议。支持者表示，他们为普通员工提供了一种从复利、股市繁荣中获益的方式，并在通胀和飙升的医疗成本之前获利。

批评人士认为，它们使个人投资者容易受到每日股市和债市波动的影响。高昂的费用让资产管理公司赚得盆满钵满，但可能会让未来的退休人员变得更穷，回报也很低。根据皮尤慈善信托基金2016年1月的一份报告，只有五分之一的美国人认为他们有足够的钱舒适地退休。

如今，本纳是401(k)计划最响亮的批评者之一。他仍然在宾夕法尼亚州担任退休福利顾问，他对结果有些困惑，他说他“不知道”他的创作会膨胀到今天的地步。

在本纳提出他的想法之前，美国几乎不存在退休这个概念。为老年人提供财政支持的想法始于19世纪末的欧洲，当时德国总理奥托·冯·俾斯麦(Otto von Bismarck)开始向不再工作的德国老年人提供养老金。在此之前，在当时世界上的大多数地方，如果一个人足够幸运地变老，工作一直持续到死，老人和他们的后代住在一起，或者两者兼而有之。

在美国，这种态度有许多是从欧洲传过来的，少数政府工作人员或军人领取养老金，其中许多人的退休日期是65岁。到了20世纪20年代，一些大公司也纷纷效仿。到本世纪中叶，以佛罗里达分时度假、高尔夫产业和美国退休人员协会会员为代表的退休文化蓬勃发展。事实证明，美国人非常善于发现，在他们的晚年，什么都不该做。

但是，“当时为退休储蓄的想法很奇怪，”本纳在谈到上世纪七八十年代时说。有养老金的美国人希望这些养老金能覆盖一切。

问题是，许多养老金计划过去(现在也是)资金不足。他们通常有一些条款，将人们束缚在他们本来会离开的工作岗位上几十年，从而将人们锁定在工作场所的痛苦中。在某些情况下，男性可以比女性更早受益，即使他们工作的年数相同。有色人种或小型企业的员工经常被完全排除在这个体系之外。

本纳说:“人们普遍认为，我们曾经有一个很棒的退休计划，每个人都能拿到养老金，从此过上了幸福的生活。”“但这只是一个巨大的神话。”

本纳，当时在宾夕法尼亚州的约翰逊公司工作。他的客户是一家银行，这家银行正试图制定自己的退休计划，希望能减少高管们为奖金缴纳的税款。本纳知道，通过推迟支付现金的方式，员工可以减少他们缴纳的税款。

虽然国会在1978年秋天通过的《国内税收法》中增加了401(k)条款，但该条款直到1980年1月1日才生效。本纳的创新之处是增加了雇主匹配供款和雇员税前供款，这两项在国会增加401(k)计划时都没有包括在内。本纳说，这些类型的捐款是否可以包括在内，这是财政部的事情。

本纳说，一开始，银行的律师拒绝了他的提议，但他的公司约翰逊在1981年推进了这一计划。其他公司发现这是一件很难推销的事情。在提出这个想法的时候，本纳得到了一些关注和评论，认为员工不需要为退休储蓄。

“他们被困在原地，”本纳说。当时，共同基金行业主要是夫妻店经营。“整个行业都发生了变化，不仅是在雇主层面，还有财务结构。很多东西都不存在。”

个人通过401(k)计划参与股市，帮助推动了20世纪80年代华尔街的繁荣时期，并催生了富达(Fidelity)、先锋(Vanguard)、太平洋投资管理公司(Pimco)、贝莱德(BlackRock)等数十家资产管理巨头。到20世纪80年代中期，共同基金行业已经翻了好几倍，华尔街高薪的专业人士也在兜售这些基金，并从中收取高额管理费。越来越多的《财富》500强企业开始加入这一计划，员工们纷纷投入自己的资产。

如今，员工们在为公司的401(ks)计划注册时，常常要面对晦涩难懂的共同基金说明书、金融术语，以及可能存在冲突的咨询来源。但这个体系也伤害了他们。

在2008年的经济大衰退期间，401(k)账户的平均余额缩水了25%到40%。没有人比婴儿潮一代或最近退休的人受到的伤害更大，他们与年轻的工人不同，没有时间等待市场反弹，或者不再做出贡献，因此无法在股票便宜的时候投资。投资者没钱了，但资金管理公司仍在收取管理费。

Benna说:“太多的人在他们的职业生涯中，在错误的时间接触到了最高的风险。”“这些人遭受了永远无法恢复的打击。他们被告知要坚持住，没事的，但我已经算过了。他们可能无法恢复，也可能不会好起来。”

今天，也许具有讽刺意味的是，本纳并没有真正退休。他继续为个人和公司提供退休建议，并为自己在金融史上的另类地位感到震惊。

本纳说:“我们从来没有想过它会变成今天这样。”“没人认为这是一件大事。”