在新冠肺炎大流行期间，美国经济陷入停滞，刺激经济的努力为那些原本没有机会的人带来了许多机会。

然而，把这些机会扩大到那些利用时代的人身上产生了后果。

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信贷紧缩

英国《金融时报》的一份报告称，在2019冠状病毒病大流行期间利用贷款机会的美国借款人在实际偿还债务方面落后了。

在发放刺激支票和冻结贷款偿还以帮助那些受Covid-19经济冲击影响的人的时候，美国的许多消费者看到，贷款机构变得更愿意提供消费信贷。

根据信用报告机构环联(TransUnion)的一份报告，消费者信用评分中位数在2021年第一季度跃升了20%，达到676的峰值，这使得许多人最终获得了“良好”的信用评分。然而，他们的数据也显示，从2021年到2023年初，那些获得贷款和信贷的人很难管理这些债务。

穆迪分析(Moody ' s Analytics)首席经济学家马克•赞迪(Mark Zandi)对英国《金融时报》表示:“在资金充足、消费者财务状况得到人为提振的情况下，消费金融公司利用这个机会加速了自身的增长。当然，许多陷入这一切的低收入家庭将感受到财务上的痛苦。”

穆迪的数据显示，2023年第一季度新开的信用卡账户的拖欠率为4%，而2022年9月的拖欠率为4.5%。分析师们表示，这是自2008年以来同期的最高水平。

此外，信用评分公司VantageScore的一项研究发现，2022年3月发行的信用卡的拖欠率高于此前四年同期发行的信用卡。

信用卡并不是美国消费者承担的唯一债务。根据标准普尔全球评级(S&P Global Ratings)的数据，在疫情最严重期间获得的风险较高的汽车贷款比前几年面临更多的还款问题。2022年，次贷借款人拖欠新车贷款的比率是疫情前水平的两倍。

标准普尔汽车贷款追踪者艾米•马丁(Amy Martin)告诉英国《金融时报》，疫情期间，贷款机构在签署新贷款方面“相当积极”。

研究机构BankRegData的比尔•莫兰德(Bill Moreland)过去曾对这些不断上升的违约率发出警告，他最近估计，到2022年底，他所说的“基于人为夸大的信用评分的过度贷款”将达到数千亿美元。

政府的角色

由于有如此多的人无法支付账单，许多人担心政府援助可能是一把金融双刃剑;因为它们是为了缓解封锁期间的财务压力，而这导致其中一些人陷入了财务困难。

在疫情早期通过的2.2万亿美元的《关爱法案》(Cares Act)联邦援助计划不仅为美国消费者提供了现金，还保护借款人免遭止赎和违约，在某些情况下，贷款人被禁止向信用机构报告逾期付款。

叶史瓦大学法学教授帕姆·福希专门研究消费者破产，她认为《关怀法案》是一项好政策，不过她把责任从消费者和借款人身上移开。

“我认为贷款机构和市场结构没有长远的眼光。这不是《关怀法案》应该解决的问题，它仍然存在，仍然需要解决。”

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