食品杂货配送公司Instacart将其首次公开募股(ipo)的发行价定在了市场定价区间的顶端，在一周内的第二次盛大上市中筹集了6.6亿美元。

根据一份声明，这家总部位于旧金山的公司周一以每股30美元的价格出售了2200万股股票。Instacart和现有股东的报价为28美元至30美元，芯片设计公司Arm Holdings Plc周四上市首日上涨25%，成为今年规模最大的首次公开募股(IPO)后，这一报价区间有所提高。

以IPO价格计算，Instacart完全摊薄后的估值为99亿美元。这与该公司在2021年一轮融资中390亿美元的估值相比大幅下跌，当时该公司的业务在疫情封锁期间蓬勃发展，但仍是今年上市的最大公司之一。

Instacart与Arm的联合上市，也给股票资本市场带来了急需的缓解。在金融危机最严重的时候，股票资本市场经历了2009年以来最长的干旱。作为一家由风险投资支持的消费者创业公司，其上市首日的成功可能会为其他寻求上市的公司打开IPO市场。

Klaviyo,勃肯鞋

营销和数据自动化提供商Klaviyo Inc.计划周二上市，德国鞋类制造商Birkenstock Holding Ltd.也准备上市。

据彭博社(Bloomberg)收集的数据显示，即使算上Instacart的首次公开募股(IPO)和Arm的52.3亿美元上市(现在包括所谓的绿鞋股票)，今年在美国交易所的融资规模也只有210亿美元左右。数据显示，这终于赶上了去年同期的220亿美元，但仍不到创纪录的2021年同期2500亿美元总额的十分之一。

定价决策

据彭博新闻社报道，周一早些时候，Instacart决定将其股票定价为30美元或更高。与Arm一样，Instacart也考虑将其股票定价在市场定价区间之上，最终选择不超过要约条款。

从Arm那里得到了另一个启示，Instacart也找到了支持其上市的大投资者。百事公司(PepsiCo Inc.)将斥资1.75亿美元收购Instacart的可转换优先股。根据招股说明书，该公司还邀请了挪威央行(Norges Bank)、TCV、红杉资本(Sequoia)、D1 Capital Partners LP和Valiant Capital Management作为基石投资者，这些投资者可能持有至多60%的股份。

文件显示，Instacart最大的投资者包括红杉资本(Sequoia Capital)和D1 Capital Partners。PitchBook称，其他投资者包括Tiger Global Management和Coatue Management。

此次IPO由高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)牵头，美国银行(Bank of America Corp.)、巴克莱(Barclays Plc)和花旗集团(Citigroup Inc.)以及其他15家承销商也参与了IPO。

声明称，Instacart在IPO中出售了1410万股股票，现有股东出售了790万股。Instacart更名为Maplebear Inc.。该公司的股票定于周二在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)开始交易，代码为CART。

成立于2012年的Instacart在新冠疫情后，核心业务增长迅速放缓，一直在寻找新的盈利方式。

广告促进

Instacart在其文件中表示，其平台上的订单在2022年增长了18%，达到近2.63亿，但在2023年上半年与去年同期相比几乎持平。该公司能够在2022年实现盈利，部分原因是广告收入的增长，目前广告收入占公司总收入的近三分之一。

尽管订单量持平，但今年上半年的总交易额增长了4%，达到149亿美元。Instacart还设法从每笔订单中获得更多利润。净利润占总交易价值的百分比有所增长，2022年的利润为1.5%，取代了2021年0.3%的亏损。

Instacart的首席执行官菲吉•西莫是Facebook产品领域的资深人士，两年前从联合创始人阿波瓦•梅塔手中接过Instacart的职位。西莫帮助Instacart从杂货配送业务转向更专注于幕后技术，利用其收集的大量消费者数据来帮助杂货店提高销量。西莫重新配置了Instacart的商业模式，充实了该公司可以卖给杂货店的产品组合，从分析软件到配送服务，从15分钟送货到广告平台的承诺。

通过为克罗格公司(Kroger Co.)和Wegmans等实体超市配备电子商务技术，再加上Instacart现有的在线业务，西莫认为，无论人们是在家里使用这款应用，还是在商店里手工采摘西红柿，该公司都将实现增长。

该公司还在探索开拓新的收入来源，比如为幼儿园和公司办公室等中小型企业提供餐饮和食品储备，以及通过医院、医疗机构和保险公司提供食品和营养项目的医疗保健服务。

Instacart的文件显示，尽管在75美元以上的大额订单上，Instacart仍然占据着最大的市场份额，但DoorDash Inc.在75美元以下订单上的市场份额一直在大幅增长。DoorDash于2020年上市，市值约为310亿美元。Instacart还与Uber Eats和亚马逊(Amazon.com Inc.)的食品杂货配送服务(包括全食超市(Whole Foods))以及沃尔玛(Walmart Inc.)日益强大的电子商务能力展开竞争。