食品杂货配送公司Instacart将其首次公开募股(ipo)的发行价定在了市场定价区间的顶端,在一周内的第二次盛大上市中筹集了6.6亿美元。
根据一份声明,这家总部位于旧金山的公司周一以每股30美元的价格出售了2200万股股票。Instacart和现有股东的报价为28美元至30美元,芯片设计公司Arm Holdings Plc周四上市首日上涨25%,成为今年规模最大的首次公开募股(IPO)后,这一报价区间有所提高。
以IPO价格计算,Instacart完全摊薄后的估值为99亿美元。这与该公司在2021年一轮融资中390亿美元的估值相比大幅下跌,当时该公司的业务在疫情封锁期间蓬勃发展,但仍是今年上市的最大公司之一。
Instacart与Arm的联合上市,也给股票资本市场带来了急需的缓解。在金融危机最严重的时候,股票资本市场经历了2009年以来最长的干旱。作为一家由风险投资支持的消费者创业公司,其上市首日的成功可能会为其他寻求上市的公司打开IPO市场。
营销和数据自动化提供商Klaviyo Inc.计划周二上市,德国鞋类制造商Birkenstock Holding Ltd.也准备上市。
据彭博社(Bloomberg)收集的数据显示,即使算上Instacart的首次公开募股(IPO)和Arm的52.3亿美元上市(现在包括所谓的绿鞋股票),今年在美国交易所的融资规模也只有210亿美元左右。数据显示,这终于赶上了去年同期的220亿美元,但仍不到创纪录的2021年同期2500亿美元总额的十分之一。
据彭博新闻社报道,周一早些时候,Instacart决定将其股票定价为30美元或更高。与Arm一样,Instacart也考虑将其股票定价在市场定价区间之上,最终选择不超过要约条款。
从Arm那里得到了另一个启示,Instacart也找到了支持其上市的大投资者。百事公司(PepsiCo Inc.)将斥资1.75亿美元收购Instacart的可转换优先股。根据招股说明书,该公司还邀请了挪威央行(Norges Bank)、TCV、红杉资本(Sequoia)、D1 Capital Partners LP和Valiant Capital Management作为基石投资者,这些投资者可能持有至多60%的股份。
文件显示,Instacart最大的投资者包括红杉资本(Sequoia Capital)和D1 Capital Partners。PitchBook称,其他投资者包括Tiger Global Management和Coatue Management。
此次IPO由高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)牵头,美国银行(Bank of America Corp.)、巴克莱(Barclays Plc)和花旗集团(Citigroup Inc.)以及其他15家承销商也参与了IPO。
声明称,Instacart在IPO中出售了1410万股股票,现有股东出售了790万股。Instacart更名为Maplebear Inc.。该公司的股票定于周二在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)开始交易,代码为CART。
成立于2012年的Instacart在新冠疫情后,核心业务增长迅速放缓,一直在寻找新的盈利方式。
Instacart在其文件中表示,其平台上的订单在2022年增长了18%,达到近2.63亿,但在2023年上半年与去年同期相比几乎持平。该公司能够在2022年实现盈利,部分原因是广告收入的增长,目前广告收入占公司总收入的近三分之一。
尽管订单量持平,但今年上半年的总交易额增长了4%,达到149亿美元。Instacart还设法从每笔订单中获得更多利润。净利润占总交易价值的百分比有所增长,2022年的利润为1.5%,取代了2021年0.3%的亏损。
Instacart的首席执行官菲吉•西莫是Facebook产品领域的资深人士,两年前从联合创始人阿波瓦•梅塔手中接过Instacart的职位。西莫帮助Instacart从杂货配送业务转向更专注于幕后技术,利用其收集的大量消费者数据来帮助杂货店提高销量。西莫重新配置了Instacart的商业模式,充实了该公司可以卖给杂货店的产品组合,从分析软件到配送服务,从15分钟送货到广告平台的承诺。
通过为克罗格公司(Kroger Co.)和Wegmans等实体超市配备电子商务技术,再加上Instacart现有的在线业务,西莫认为,无论人们是在家里使用这款应用,还是在商店里手工采摘西红柿,该公司都将实现增长。
该公司还在探索开拓新的收入来源,比如为幼儿园和公司办公室等中小型企业提供餐饮和食品储备,以及通过医院、医疗机构和保险公司提供食品和营养项目的医疗保健服务。
Instacart的文件显示,尽管在75美元以上的大额订单上,Instacart仍然占据着最大的市场份额,但DoorDash Inc.在75美元以下订单上的市场份额一直在大幅增长。DoorDash于2020年上市,市值约为310亿美元。Instacart还与Uber Eats和亚马逊(Amazon.com Inc.)的食品杂货配送服务(包括全食超市(Whole Foods))以及沃尔玛(Walmart Inc.)日益强大的电子商务能力展开竞争。